​3个月揽收400亿美元,巴菲特靠苹果自证“宝刀未老”


3个月揽收400亿美元,巴菲特靠苹果自证宝刀未老

巴菲特.jpg

此前,伯克希尔·哈撒韦对苹果股票的大量收购一度让华尔街分析师跌破眼镜。而事实证明,巴菲特似乎宝刀未老。

7月16日,据CNBC报道,苹果公司股票经历3月份触底后一路上涨,从224.36美元一路高歌至本周三的390.90美元。美国知名投资人沃伦·巴菲特旗下伯克希尔·哈撒韦公司作为苹果的第二大控股公司,因此收获了400亿美元的丰厚回报。

出人意料的投资

多年来,巴菲特一直对科技股敬谢不敏,连上世纪90年代末的互联网热潮都没能撼动他的投资理念。直到今年初,巴菲特才把自己用了十年的古董级别翻盖手机换成iphone。

彼时,伯克希尔·哈撒韦的投资重点主要是金融、能源等领域。2011年,巴菲特斥资超过100亿美元买入IBM股票,震惊市场。

2016年5月,巴菲特授意一位副手购买了1000万股苹果股票。在4年时间里,这位“奥马哈先知”抛弃了他一贯对科技股的厌恶,将“赌注”增加到2.45亿股,现在市值大约950亿美元,伯克希尔·哈撒韦一跃成为苹果的第二大股东,仅次于先锋公司。

据CNBC报道,伯克希尔·哈撒韦公司购买苹果公司股票的成本大约为350亿美元,相当于每股141美元。这意味着伯克希尔·哈撒韦公司因买入苹果股票共赚取600亿美元。

截至目前,巴菲特持有的苹果股票价值达到了伯克希尔·哈撒韦公司市值的40%。许多华尔街人士发出预警,认为科技巨头极高的估值和近期的上涨与2001年科技泡沫破裂前的情况极其相似。巴菲特有没有看走眼呢?现在看来,答案是否定的。

受疫情影响,伯克希尔·哈撒韦所投资的铁路、航空等领域遭受重创。

巴菲特5月初在伯克希尔·哈撒韦年度股东大会上说,公司4月清仓美国四大航空企业股票。新冠病毒疫情重创航空运输业,自己先前投资航空股是“错误”的。

虽然由于美国经济部分重新开放,股市反弹,美国联合航空公司和美国航空公司在上个月股价涨幅超过20%、达美航空公司股价上个月涨超10%,但近期反弹已经停滞,目前这些航空公司股价仍远低于过去高点。

CNBC表示.在保险和能源等其他业务支柱遭受重创之际,伯克希尔·哈撒韦仅凭借在苹果一家公司的投资就帮助自身安然度过疫情,不但弥补了亏损甚至大赚一把。巴菲特说.“他应该早点买入苹果股票,苹果公司将成为伯克希尔·哈撒韦的第三大业务,仅次于其保险和铁路业务。”

为何苹果是例外

仅过去1个月.苹果股价上涨超10%,2020年涨幅超过30%,过去12个月涨幅约80%,成为推动纳斯达克综合指数创下新纪录的“狂飙股”之一。

《福布斯》杂志表示.苹果公司一定存在巨大的商机和价值,才能让巴菲特破天荒打破原则,投资科技股,并且将苹果的投资视为“世界上最划算的生意”,不断追加投资金额。

首先.作为投资策略的一部分.巴菲特会寻找那些收益稳定且持续增长的公司股票。而根据3年期、4年期和5年期历史增长率的平均计算,苹果每股收益增长率为10.7%。在过去7年里.苹果公司的每股收益仅下降了3次,最近一次是在一年前。

分析师预计,苹果未来每股收益将以每年10.5%速度增长。巨额收入下,苹果偿还债务能力自然很可观。资料显示,苹果公司负债930亿美元,年收益560亿美元.这意味着它可以在不到两年时间内还清债务。

与此同时,自2018年以来.苹果一直在大量回购股票,不惜花费数十亿美元。这一举措反映苹果管理层对自己公司很有信心,认为公司股票被低估。既给股东们打了一剂“强心针”,又减少了公司的流通股数量,提高回报率。

此外,如可口可乐公司一样,苹果公司大量专利成为其保护市场份额和未来利润的壁垒。这一点可以从股本回报率和资本回报率中看出来,苹果公司在过去10年股本回报率为38.6%.远超美国平均回报率12%.也超过了巴菲特设置的投资门槛15%;资本回报率在过去3年为26%。这几点已完全符合巴菲特的投资标准。

《福布斯》认为,丰厚的回报、快速的偿债速度、强大的现金产生能力、安全的“护城河”保护壁垒,苹果仿佛是为巴菲特的量身定做的“完美情人”。这也表明,短期来说,巴菲特不会在尝到甜头后,卖出苹果股票,在很长一段时间内,苹果和巴菲特将会牢牢绑在一起。(稿源:《国际金融报》作者:李曦子 江忆伊 2020-7-17)


上一篇文章:
下一篇文章:
[ERR:(SohuChat)不可识别的扩展函数标签]

↓扫描下方二维码可快速在手机上浏览:

关于我们|版权申明|繁体中文 |友情链接|联系我们

Copyright© 2006-2020 平顺文艺 联系电话:13970079758 电子邮箱:jxcjwy@126.com 技术支持: 华夏互联hx008.com 赣ICP备06004812号 法律顾问:朱启谋律师 赣公网安备 36011102000073号